基金二季报透露最新战略布局 四行业124只个股成争夺重点

（原标题：基金二季报透露最新战略布局 四行业124只个股成争夺重点）

近来A股的震荡引发投资者疑虑，基金作为市场中的主力之一，其持仓动向一定程度透露未来热点和大盘的走向。在基金二季报披露的信息中，基金增减仓情况为投资者了解其动向提供了参考。《证券日报》市场研究中心统计发现，截至6月30日，基金持有1779家公司股票，合计持股514.34亿股，其中，新进与增持892家公司股票，从上述个股行业占比来看，家用电器、传媒、休闲服务、食品饮料等四行业占比居前，分别为：50.00%、40.8%、40.63%和34.88%，四行业内合计有124只成份股被基金新进或增持，今日本版特对上述行业及其龙头股进行分析解读，供投资者参考。

家用电器：半数成份股获基金新进或增持

今年二季度以来，以家用电器为代表的绩优股成为市场的焦点之一，而根据刚刚披露完毕的基金二季报显示，二季度基金亦对家用电器板块青睐有佳，截至报告期末，板块内60只成份股中有30只个股均被基金新进或增持，占比达五成。

具体来看，《证券日报》市场研究中心根据数据统计发现，在家用电器行业中，本期基金合计增持24只个股，其中，三花智控(9228.36万股)、格力电器(7877.07万股)、青岛海尔(7741.61万股)、华帝股份(6700.79万股)、美的集团(6225.02万股)、海信科龙(2496.53万股)、老板电器(1437.19万股)、地尔汉宇(1105.61万股)、海信电器(1082.50万股)、新宝股份(1019.14万股)等个股期间累计增持股份数量均超过千万股。

新进方面，依米康、开能环保、四川长虹、海立股份、百达精工、康盛股份等个股本期均为基金新进。

从持股市值来看，截至二季度末，基金累计持有上述30只个股17.67亿股，对应持仓市值为550.9亿元。其中，格力电器(209.69亿元)、美的集团(146.48亿元)等两只个股期末持股市值均超过百亿元，此外，华帝股份(42.36亿元)、老板电器(30.74亿元)、三花智控(30.57亿元)、青岛海尔(30.41亿元)、小天鹅A(11.48亿元)、海信科龙(10.67亿元)等个股基金期末持股市值也均在10亿元以上。

从上述基金本期新进增持标的业绩表现来看，截至昨日，共有19家公司披露今年中报业绩预告，其中16家公司均业绩预喜，占比达84%。依米康、飞科电器、华帝股份、新宝股份等公司本期净利润均有望同比大幅增长超过50%，而三花智控、国盛金控、老板电器、爱仕达、天银机电、百达精工、苏泊尔等公司本期业绩同比增幅也有望达到30%以上。

众所周知，近期市场风格已逐渐转向价值投资，而业绩稳定增长的家用电器概念股也整体实现不俗的市场表现，而在上述基金新进增持个股中，三花智控、百达精工、星帅尔、格力电器、美的集团、飞科电器、苏泊尔、青岛海尔、华帝股份、海信科龙、老板电器等个股二季度以来累计涨幅均超过10%。

对此，分析人士表示，尽管基金投资风格相对多样，但业绩表现以及上涨潜力始终是其择股的重要指标，因此，业绩持续稳定增长的家用电器板块无疑成为基金布局的重点领域。

事实上，通过近期研报梳理发现，在经历前期的良好表现后，家用电器板块后市的投资机会仍受到机构普遍看好，其中，国金证券表示，家电行业基本面稳健(空调销售火爆+原材料价格回落)，估值和利润增速相对匹配。价值的轮动不等于市场风格的切换，真正的价值股将长期受到追捧，维持行业“买入评级”，看好低估值稳健增长的白电龙头和高成长的厨电龙头，推荐格力电器、美的集团、青岛海尔、小天鹅A、老板电器、华帝股份；长期看好受益消费升级的小家电板块，推荐飞科电器、莱克电气、苏泊尔。

此外，川财证券也表示，行业基本面坚挺，今年上半年家电消费数据显示，空调、小家电等产品增速稳健，因此，预计随着中报数据的披露，家电板块仍会呈现震荡上行的走势，建议关注各子板块龙头股如：格力电器、美的集团、青岛海尔、海信科龙、老板电器、苏泊尔等。

传媒：10只个股获基金增持均超千万股

根据基金二季报披露显示，本期基金合计新进增持51只传媒股，占行业成份股比例为40.8%，在28类申万一级行业中排序第二。

具体来看，《证券日报》市场研究中心根据数据统计发现，在上述51只传媒股中，共有39只本期受到基金增持，其中，分众传媒(15856.30万股)、利欧股份(11866.83万股)、跨境通(4555.39万股)、游族网络(2966.81万股)、南极电商(2904.76万股)、完美世界(2524.92万股)、东方明珠(2507.04万股)、光环新网(2494.46万股)、三七互娱(1891.34万股)、东方网络(1132.07万股)等10只个股本期均获得基金增持超过1000万股。

新进方面，本期基金合计新进12只个股，它们分别为：新经典、焦点科技、欢瑞世纪、拓维信息、长城影视、江苏有线、天龙集团、盛天网络、读者传媒、当代东方、深大通、科锐国际。

从持股市值来看，上述51只个股中，截至二季度末，有28只持仓市值超过1亿元，其中，跨境通(29.49亿元)、分众传媒(29.45亿元)、南极电商(25.22亿元)、完美世界(13.61亿元)、昆仑万维(13.41亿元)、游族网络(12.68亿元)、三七互娱(11.42亿元)、东方网络(11.27亿元)、中南传媒(10.88亿元)等9只个股均获得基金重仓布局，截至二季度末，累计持仓市值均在10亿元以上。

从上述基金本期新进增持标的的业绩表现来看，截至昨日，共有38家公司披露今年中报业绩预告，其中31家公司均业绩预喜，占比达82%。其中，开元股份、朗玛信息、天神娱乐、东方网络、世纪华通、平治信息、金利科技、深大通、跨境通等9家公司均预计本期净利润实现同比翻番，此外，*ST紫学本期也有望实现同比扭亏。

值得一提的是，尽管上述基金新进增持的传媒标的普遍具备较好的业绩，但其市场表现却并不尽如人意，具体来看，二季度以来，上述51只个股中，仅科锐国际、新经典、跨境通、恺英网络、三七互娱、南极电商、宣亚国际、完美世界、朗玛信息、游族网络、世纪华通、分众传媒、江苏有线、金利科技等14只个股期间累计实现上涨，而包括省广股份、东方网络、天龙集团、奥飞娱乐、盛天网络等在内的11只个股累计跌幅均超过20%。

对此，分析人士表示，通常来看，以基金为代表的机构投资者更善于挖掘市场内潜在的投资机会，因此，本期基金对传媒股的重点布局，也反映出伴随着前期的快速调整，部分传媒股已逐渐进入合理估值区间，并显露出较高的投资价值。

事实上，研究机构亦对传媒板块的未来表现有极高的期待，其中，长城证券表示，维持行业“推荐”评级，从估值水平来看，传媒行业整体估值已经回归至2014年的较低水平，虽然行业整体业绩增速有所回落，但较其他行业，成长性优势依然存在。可以重点关注安全边际更高的行业龙头，同时部分超跌的具有护城河的个股已经具有较明显的配置价值，推荐关注两条主线：第一，细分行业龙头，如游戏工具公司及游戏产业链相关公司股票；低估值高护城河营销行业龙头；出版行业龙头公司等；第二，重点事件性投资机会，如重点地区的国企改革、游戏及前瞻性技术事件等。个股方面重点推荐：迅游科技、万达电影、中国电影、省广股份、中南传媒等。

休闲服务：9只成份股被机构扎堆看好

根据基金二季报披露显示，基金二季度新进增持13只休闲服务类股，占行业内成份股比例为40.63%，行业占比位列第三名。

新进方面，基金二季度新进持有长白山、金陵饭店、岭南控股、丽江旅游等4只休闲服务类股，新进持股数量分别为：129.79万股、49.47万股、46.26万股、19万股。