财通价值动量混合型证券投资基金2014年半年度报告摘要(6)
本基金的资产配置策略为以评估不同投资品种的整体投资价值进行战略资产配置，以动量特征为依据进行战术资产配置；个股投资策略充分贯彻"价值投资为基础，动量策略为辅助"的投资理念，分别在行业配置和个股精选两个层面进行基本面情况、估值以及动量效应的研究，挖掘出具有估值优势和动量效应的个股并构建股票投资组合；通过综合运用久期管理策略、收益率曲线策略、类属配置策略、套利和时机选择策略等组合管理手段进行固定收益证券投资。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×60% +上证国债指数收益率×40%。
风险收益特征
本基金是混合型证券投资基金，其预期收益和风险水平高于债券型基金产品和货币市场基金、低于股票型基金产品，属于中高风险、中高预期收益的基金产品。
项目
基金管理人
基金托管人
名称
财通基金管理有限公司
中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
黄惠
赵会军
联系电话
021-68886666
010-66105799
电子邮箱
service@ctfund.com
custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-820-9888
95588
传真
021-68888321
010-66105798
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
基金半年度报告备置地点
基金管理人和基金托管人办公地址
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2014年1月1日至2014年6月30日）
本期已实现收益
-3,352,097.24
本期利润
-2,352,917.02
加权平均基金份额本期利润
-0.0551
本期基金份额净值增长率
-4.36%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2014年6月30日)
期末可供分配基金份额利润
-0.0125
期末基金资产净值
33,003,897.28
期末基金份额净值
0.987
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
0.92%
0.44%
0.39%
0.47%
0.53%
-0.03%
过去三个月
0.61%
0.47%
1.00%
0.52%
-0.39%
-0.05%
过去六个月
-4.36%
0.62%
-3.48%
0.62%
-0.88%
－
过去一年
-3.61%
0.72%
0.54%
0.70%
-4.15%
0.02%
自基金合同生效日起至今（2011年12月01日-2014年06月30日）
7.39%
0.88%
-4.52%
0.77%
11.91%
0.11%
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
吴松凯
本基金的基金经理、公司基金投资部副总监
2011年12月1日
2014年6月10日
6年
英国杜伦大学金融与投资硕士，CFA，FRM。历任工商银行深圳分行投资银行部投行财务顾问、招商银行总行计财部市场风险计量与管理主管、华泰联合证券研究所银行业首席研究员。
赵艰申
本基金的基金经理、公司基金投资部总监助理
2014年6月10日
－
7年
上海交通大学金融学硕士。7年证券从业经验，曾任中海基金研究发展部煤炭电力、有色、钢铁、建筑建材研究员、基金经理助理、投资品小组组长，2011年1月至2013年3月任中海基金投资经理。2013年3月加入财通基金管理有限公司。
资 产
附注号
本期末
2014年6月30日
上年度末
2013年12月31日
资 产：
银行存款
6.4.7.1
7,045,187.15
5,376,937.85
结算备付金
35,000.00
1,325,402.20
存出保证金
38,291.47
50,951.17
交易性金融资产
6.4.7.2
26,775,074.03
37,778,368.63
其中：股票投资
22,143,639.03
32,961,868.63
基金投资
－
－
债券投资
4,631,435.00
4,816,500.00
资产支持证券投资
－
－
贵金属投资
－
－
衍生金融资产
6.4.7.3
－
－
买入返售金融资产
6.4.7.4
－
－
应收证券清算款
276,695.17
20,873,432.32
应收利息
6.4.7.5
154,823.82
34,881.16
应收股利
－
－
应收申购款
889.33
197.63
递延所得税资产
－
－
其他资产
6.4.7.6
－
－
资产总计
34,325,960.97
65,440,170.96
负债和所有者权益
附注号
本期末
2014年6月30日
上年度末
2013年12月31日
负 债：
短期借款
－
－
交易性金融负债
－
－
衍生金融负债
6.4.7.3
－
－
卖出回购金融资产款
－
－
应付证券清算款
－
78,309.02
应付赎回款
2,314.50
5,120,419.39
应付管理人报酬
40,949.71
82,693.43
应付托管费
6,824.93
13,782.24
应付销售服务费
－
－
应付交易费用
6.4.7.7
118,246.78
66,610.90
应交税费
－
－
应付利息
－
－
应付利润
－
－
递延所得税负债
－
－
其他负债
6.4.7.8
1,153,727.77
1,350,039.45
负债合计
1,322,063.69
6,711,854.43
所有者权益：
实收基金
6.4.7.9
33,422,644.73
56,905,185.89
未分配利润
6.4.7.10
-418,747.45
1,823,130.64
所有者权益合计
33,003,897.28
58,728,316.53
负债和所有者权益总计
34,325,960.97
65,440,170.96
项 目
附注号
本期 2014年1月1日至2014年6月30日
上年度可比期间
2013年1月1日-2013年6月30日
一、收入
-1,599,566.69
13,331,296.84
1.利息收入
169,491.27
399,879.25
其中：存款利息收入
6.4.7.11
51,207.46
153,516.20
债券利息收入
58,700.96
183,768.59
资产支持证券利息收入
－
－
买入返售金融资产收入
59,582.85
62,594.46
其他利息收入
－
－
2.投资收益（损失以“-”填列）
-2,770,638.46
31,474,367.10
其中：股票投资收益
6.4.7.12
-2,775,164.12
29,822,982.89
基金投资收益
－
－
债券投资收益
6.4.7.13
-207,833.97
892,972.11
资产支持证券投资收益
6.4.7.13.1
－
－
贵金属投资收益
－
－
衍生工具收益
6.4.7.14
－
－
股利收益
6.4.7.15
212,359.63
758,412.10
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
6.4.7.16
999,180.22
-18,623,757.10
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
－
－
5.其他收入（损失以“-”号填列
6.4.7.17
2,400.28
80,807.59
减：二、费用
753,350.33
2,263,958.58
1．管理人报酬
316,687.06
1,259,794.01
2．托管费
52,781.25
209,965.73
3．销售服务费
－
－
4．交易费用
6.4.7.18
220,355.10
610,867.44
5．利息支出
－
－
其中：卖出回购金融资产支出
－
－
6．其他费用
6.4.7.19
163,526.92
183,331.40
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
-2,352,917.02
11,067,338.26
减：所得税费用
－
－
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
-2,352,917.02
11,067,338.26
项 目
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
56,905,185.89
1,823,130.64
58,728,316.53
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
－
-2,352,917.02
-2,352,917.02
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）
-23,482,541.16
111,038.93
-23,371,502.23
其中：1.基金申购款
657,361.10
-20.54
657,340.56
2.基金赎回款
-24,139,902.26
111,059.47
-24,028,842.79
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
－
－
－
五、期末所有者权益（基金净值）
33,422,644.73
-418,747.45
33,003,897.28
项 目
上年度可比期间
2013年1月1日-2013年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
211,516,695.86
3,804,088.27
215,320,784.13
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
－
11,067,338.26
11,067,338.26
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）
-105,835,721.27
-6,865,089.21
-112,700,810.48
其中：1.基金申购款
8,559,530.97
274,117.36
8,833,648.33
2.基金赎回款
-114,395,252.24
-7,139,206.57
-121,534,458.81
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
－
-5,482,697.76
-5,482,697.76
五、期末所有者权益（基金净值）
105,680,974.59
2,523,639.56
108,204,614.15
关联方名称
与本基金的关系
财通基金管理有限公司
基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
财通证券股份有限公司("财通证券")
基金管理人的股东、基金代销机构
杭州市实业投资集团有限公司
基金管理人的股东
浙江升华拜克生物股份有限公司
基金管理人的股东
中国工商银行股份有限公司("中国工商银行")
基金托管人、基金代销机构
上海财通资产管理有限公司
基金管理人的子公司
关联方名称
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
上年度可比期间
2013年1月1日-2013年6月30日
成交金额
占当期股票成交总额的比例
成交金额
占当期股票成交总额的比例
财通证券
29,912,384.58
19.80%
18,980,130.27
4.76%
关联方名称
本期2014年1月1日至2014年6月30日
上年度可比期间2013年1月1日-2013年6月30日
成交金额
占当期债券成交总额的比例
成交金额
占当期债券成交总额的比例
财通证券
6,665,731.10
49.18%
2,307,335.30
4.97%
关联方名称
本期2014年1月1日至2014年6月30日
上年度可比期间2013年1月1日-2013年6月30日
成交金额
占当期债券回购成交总额的比例
成交金额
占当期债券回购成交总额的比例
财通证券
61,000,000.00
13.22%
－
－
关联方名称
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
当期佣金
占当期佣金总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金总额的比例
财通证券
26,823.71
21.87%
22,438.68
18.98%
关联方名称
上年度可比期间
2013年1月1日-2013年6月30日
当期佣金
占当期佣金总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金总额的比例
财通证券
17,054.44
5.40%
4,597.40
4.41%
项目
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
上年度可比期间
2013年1月1日-2013年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费
316,687.06
1,259,794.01
其中：支付销售机构的客户维护费
88,181.36
164,356.40
项目
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
上年度可比期间
2013年1月1日-2013年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费
52,781.25
209,965.73
关联方名称
本期末
2014年6月30日
上年度末
2013年12月31日
持有的
基金份额
持有的基金份额占基金总份额的比例
持有的
基金份额
持有的基金份额占基金总份额的比例
财通证券
－
－
－
－
关联方名称
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
上年度可比期间
2013年1月1日-2013年6月30日
期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入
中国工商银行活期存款
7,045,187.15
45,344.66
28,077,447.32
146,143.30
股票代码
股票名称
停牌日期
停牌原因
期末估值单价
复牌日期
复牌开盘单价
数量
期末成本总额
期末估值总额
备注
002524
光正集团
2014-04-02
其他资产收购
6.36
2014-08-13
7.00
570,000
2,250,000.00
3,625,200.00
－
300369
绿盟科技
2014-06-26
重大资产重组
61.27
2014-09-01
－
10,000
560,000.00
612,700.00
－
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
22,143,639.03
64.51
其中：股票
22,143,639.03
64.51
2
固定收益投资
4,631,435.00
13.49
其中：债券
4,631,435.00
13.49
资产支持证券
－
－
3
贵金属投资
－
－
4
金融衍生品投资
－
－
5
买入返售金融资产
－
－
其中：买断式回购的买入返售金融资产
－
－
6
银行存款和结算备付金合计
7,080,187.15
20.63
7
其他资产
470,699.79
1.37
8
合计
34,325,960.97
100.00
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
660,750.00
2.00
B
采矿业
－
－
C
制造业
9,732,623.32
29.49
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
－
－
E
建筑业
3,625,200.00
10.98
F
批发和零售业
340,500.00
1.03
G
交通运输、仓储和邮政业
－
－
H
住宿和餐饮业
－
－
I
信息传输、软件和信息技术服务业
2,766,213.61
8.38
J
金融业
1,699,493.00
5.15
K
房地产业
1,205,359.63
3.65
L
租赁和商务服务业
207,787.61
0.63
M
科学研究和技术服务业
245,352.32
0.74
N
水利、环境和公共设施管理业
1,030,359.54
3.12
O
居民服务、修理和其他服务业
－
－
P
教育
－
－
Q
卫生和社会工作
－
－
R
文化、体育和娱乐业
630,000.00
1.91
S
综合
－
－
合计
22,143,639.03
67.09
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
002524
光正集团
570,000
3,625,200.00
10.98
2
600066
宇通客车
66,838
1,078,765.32
3.27
3
000888
峨眉山Ａ
55,937
1,030,359.54
3.12
4
600036
招商银行
97,700
1,000,448.00
3.03
5
600406
国电南瑞
71,600
954,428.00
2.89
6
000651
格力电器
31,541
928,882.45
2.81
7
000002
万 科Ａ
100,769
833,359.63
2.53
8
600705
中航投资
43,500
699,045.00
2.12
9
002714
牧原股份
15,000
660,750.00
2.00
10
600597
光明乳业
40,890
655,875.60
1.99
序号
股票代码
股票名称
本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例(%)
1
601633
长城汽车
3,140,796.52
5.35
2
600323
瀚蓝环境
2,763,344.40
4.71
3
600395
盘江股份
1,587,357.35
2.70
4
000651
格力电器
1,527,000.40
2.60
5
300184
力源信息
1,504,840.50
2.56
6
600406
国电南瑞
1,472,734.00
2.51
7
001696
宗申动力
1,442,817.12
2.46
8
000793
华闻传媒
1,409,579.30
2.40
9
000888
峨眉山Ａ
1,370,020.51
2.33
10
600066
宇通客车
1,349,590.60
2.30
11
600597
光明乳业
1,290,121.43
2.20
12
600036
招商银行
1,235,520.00
2.10
13
600527
江南高纤
1,228,460.00
2.09
14
002572
索菲亚
1,192,663.00
2.03
15
002255
海陆重工
1,113,520.23
1.90
16
600757
长江传媒
1,099,337.00
1.87
17
002527
新时达
925,250.00
1.58
18
000001
平安银行
924,400.00
1.57
19
601515
东风股份
898,759.92
1.53
20
600704
物产中大
853,729.50
1.45
序号
股票代码
股票名称
本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比例(%)
1
601633
长城汽车
4,689,019.87
7.98
2
600016
民生银行
4,219,698.84
7.19
3
600323
瀚蓝环境
3,081,467.18
5.25
4
601166
兴业银行
2,876,028.60
4.90
5
002146
荣盛发展
2,718,502.28
4.63
6
600036
招商银行
2,536,078.31
4.32
7
000002
万 科Ａ
2,388,214.57
4.07
8
600048
保利地产
2,341,025.41
3.99
9
600597
光明乳业
1,685,224.99
2.87
10
600418
江淮汽车
1,604,145.59
2.73
11
300184
力源信息
1,534,465.10
2.61
12
002572
索菲亚
1,522,472.53
2.59
13
600395
盘江股份
1,511,600.00
2.57
14
000651
格力电器
1,471,425.48
2.51
15
000793
华闻传媒
1,389,849.11
2.37
16
600383
金地集团
1,272,364.09
2.17
17
001696
宗申动力
1,244,922.43
2.12
18
600527
江南高纤
1,159,223.35
1.97
19
002415
海康威视
1,141,881.47
1.94
20
600757
长江传媒
1,141,403.00
1.94
买入股票的成本（成交）总额
71,044,688.82
卖出股票的收入（成交）总额
79,994,969.71
序号
债券品种
公允价值
占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
－
－
2
央行票据
－
－
3
金融债券
－
－
其中：政策性金融债
－
－
4
企业债券
4,167,435.00
12.63
5
企业短期融资券
－
－
6
中期票据
－
－
7
可转债
464,000.00
1.41
8
其他
－
－
9
合计
4,631,435.00
14.03
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值
占基金资产净值比例(%)
1
122100
11华仪债
16,500
1,654,785.00
5.01
2
122032
09隧道债
15,000
1,510,350.00
4.58
3
122027
09京城建
10,000
1,002,300.00
3.04
4
110023
民生转债
5,000
464,000.00
1.41
序号
名称
金额
1
存出保证金
38,291.47
2
应收证券清算款
276,695.17
3
应收股利
－
4
应收利息
154,823.82
5
应收申购款
889.33
6
其他应收款
－
7
待摊费用
－
8
其他
－
9
合计
470,699.79
序号
债券代码
债券名称
公允价值
占基金资产净值比例(%)
1
110023
民生转债
464,000.00
1.41
序号
股票代码
股票名称
流通受限部分的
公允价值
占基金资产净值比例(%)
流通受限情况
说明
1
002524
光正集团
3,625,200.00
10.98
其他资产收购
持有人户数
(户)
户均持有的基金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有
份额
占总份额比例
持有
份额
占总份额比例
1,162
28,763.03
5,850,452.36
17.50%
27,572,192.37
82.50%
项目
持有份额总数（份）
占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金
210,760.20
0.63%
项目
份额级别
持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金
0
0
合计
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
0
合计
0
基金合同生效日(2011年12月1日)基金份额总额
1,058,572,878.12
本报告期期初基金份额总额
56,905,185.89
本报告期基金总申购份额
657,361.10
减：本报告期基金总赎回份额
24,139,902.26
本报告期基金拆分变动份额
－
本报告期期末基金份额总额
33,422,644.73
券商名称
交易单元
数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成交总额比例
佣金
占当期佣金总量的比例
财通证券
2
29,912,384.58
19.80%
26,823.71
21.87%
－
东方证券
2
3,612,988.65
2.39%
2,504.88
2.04%
－
国泰君安
2
10,816,310.69
7.16%
7,588.19
6.19%
－
海通证券
2
50,706,926.82
33.57%
35,429.74
28.89%
－
申银万国
2
21,930,050.10
14.52%
19,718.67
16.08%
－
招商证券
2
17,674,292.84
11.70%
15,886.59
12.95%
－
中金公司
2
4,039,172.66
2.67%
3,609.71
2.94%
－
中信证券
2
12,347,532.19
8.18%
11,070.32
9.03%
－
券商名称
债券交易
债券回购交易
权证交易
成交金额
占债券成交总额比例
成交金额
占债券回购成交总额比例
成交金额
占权证成交总额比例
财通证券
6,665,731.10
49.18%
61,000,000.00
13.22%
－
－
东方证券
－
－
145,000,000.00
31.42%
－
－
国泰君安
－
－
29,000,000.00
6.28%
－
－
海通证券
3,231,983.60
23.85%
17,000,000.00
3.68%
－
－
申银万国
2,406,481.80
17.76%
15,000,000.00
3.25%
－
－
招商证券
651,698.00
4.81%
65,500,000.00
14.19%
－
－
中金公司
596,993.10
4.40%
75,000,000.00
16.25%
－
－
中信证券
－
－
54,000,000.00
11.70%
－
－
基金管理人：财通基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2014年8月28日
2014年6月30日
（责任编辑：HN022）
