北京市金融局书记谈互联网金融风险防范

　　说明：本文是北京市金融局书记霍学文在2014年在中央财经学大互联网金融法律风险防范研讨会上的讲话，经作者审订、授权本公众号发表。另发表于《互联网金融》杂志2014年5月号，编辑略有调整。

　　在互联网金融快速发展的今天，关于互联网金融风险的探讨非常有其必要性、有现实性、有紧迫性。因为国家金融管理秩序允许必要的金融形态创新，同时也要防范风险。中国需要互联网金融，我们这个时代进入互联网金融发展的时代。关于互联网金融，首先我们要思考，为什么现阶段中国会出现互联网金融的快速发展?它有什么风险?这些风险有什么特点?下面我谈谈个人观点。

　　一、我国长期的普惠金融供给不足导致普通人享受不到银行的优质服务

　　我们可以在今天的会场作一个调查，问大家有几位是银行的VIP客户?哪些人能享受到优质金融服务?金融是干什么的?金融是服务于大众的，大众既包括所谓的高端客户，也包括草根客户，既包括大学教授，也包括学生。金融的服务对象包括个人、也包括企业，不仅仅只为高大上服务。金融企业是服务型企业。金融的服务需求取决于金融的服务对象，有需求并达到诚信标准，就应是金融服务的客户。

　　目前金融服务的对象远没有达到全覆盖，金融体系里缺少对社会基础大众、底层或者草根的服务。原国家开发银行副行长刘克崮，曾任辽宁省副省长，多年做大金融，这些年来一直坚持努力推动草根金融，坚持为小微企业金融服务大声疾呼，因为他认为草根金融服务缺失是现存金融体系的一个大问题。

　　二、互联网金融的出现使得金融回归到为人民服务的本质

　　我们的国家叫“中华人民共和国”，“人民”两个字很重要。我们的中央银行叫人民银行，我们的货币上有人民的身影。过去建设银行叫人民建设银行，现在习惯称建设银行。我们立国之本是“为人民服务”。人民是什么?人民是涵盖每一个人的。这就是全部金融的服务对象。

　　目前仍有那么多中关村的中小微企业得不到金融服务，为什么?是金融服务不到位，还是制度设计的缺失，还是缺少专门为中小微企业服务的金融机构?为什么在现在互联网金融发展快速?是因为大众对金融服务的巨大需求，刚好遇到了国际上创新的互联网金融机制和模式。为什么互联网产生的时候没有产生互联网金融?而到现在产生了?是因为像国外的P2P网络借贷平台Lendingclub等都发展非常好，有了可借鉴的模式。中国的互联网金融未来怎么样?中国特色许多经验最初都是学习国外的。有人说美国互联网金融发展不充分，似乎中国发展互联网金融好象就没有源泉了。

　　我多年研究过互联网金融，2006年曾写了本书：《互联网时代证券市场的发展与监管》。美国早在2000年就完成了金融业的现代信息技术改造，称为e-finance，叫电子化金融，已经把互联网内化到金融流程再造过程中了。美国金融业发展完善，中小微企业的服务较好，但是其互联网金融还是充满了创新。而我国金融体系不够完善，广大中小微企业面临融资难、融资贵的现状，在此期间互联网金融得到快速发展。

　　互联网金融本质上不是简单的存、贷、汇，而是首先透过技术手段解决了支付便捷化问题。银行业最初没有把支付太当回事儿，一直靠赚取高利差收益。到现在银行业仍认为必须保持一定的利差才有生存空间。在银行业“存、贷”表象的基础上，所实现的根本功能是“汇”，“汇”发展得充分，才有金融业、金融体系，才有国家金融安全。一个国家的金融安全依赖于完善的金融支付体系。

　　传统银行每天4点半下班，客户不可能实现支付。但有时有急切的汇款或支付需求怎么办?第三方支付应运而生。这是当年电子商务发展的现实需求，由于银行不提供全天候的支付服务，给了第三方支付机构发展起来的机会。现在第三方支付已成为一个行业，传统银行业应该反思为什么自身支付服务不到位?因此，互联网金融的发展是由于传统金融功能不完善造成的现实需要，未来发展前景依然取决于传统银行业普惠金融服务的程度和速度。

　　那么，传统金融业能不能发展?当然发展。要想撼动传统金融业是很难的。但传统金融业如何进行大数据化改造，加强互联网金融服务也是传统金融业升级改造、流程再造，构建核心竞争力的重要契机。举个例子，过去若需交煤、水、电、气费，很不方便，所以有了“拉卡拉”的发展。这个行业是个微利行业，大机构不愿做。因此说传统银行业务服务的模式，存在不便于消费服务等特点，更不用说垄断牌照化。为什么证券市场现在对客户服务非常好，是因为放开了手续费。在没放开手续费时，证券公司服务也不到位。证券市场为什么会有当今的光景?来自于对百姓便捷的服务，当年证监会放开了网上交易。现网上交易占到了证券公司经纪业务的70%以上，有的证券公司达到了90%，越是边远地区越需要互联网交易手段才能满足证券交易需求。

　　互联网金融对传统金融的辅助、支持、发展的作用将会更大，互联网金融作为一种新兴金融业态，不是与传统金融相对立的。大家不要认为互联网金融只对互联网金融企业有更大的价值或作用。互联网作为一种工具、平台，对业态、对传统工具的支撑和改造作用更大。若传统金融互联网化、移动互联网化和大数据化改造发展快一点，互联网金融就需更加创新、更加努力才可有发展。

　　三、互联网金融的形态在中国有了些变化

　　比如P2P网络借贷模式，变成了纯P2P平台+O2O+C2C，这是适合国情的。因为我国信用体系不发达，人民银行征信体系没有对P2P机构开放，各部门的信用数据对P2P机构也不开放。所以P2P机构无奈只好自己部署线下的征信体系以防控风险。如果我国信用体系是健全的、是开放的，这些P2P机构就不必花大力气去做线下的投入。

　　那么，我国的众筹机构变成了什么?纯的众筹平台再加上资本众筹、规则众筹，自己制定规则，因为没有主管部门制定规则。目前，天使汇在做资本众筹，这个众筹最大的作用不是资本众筹，是智慧众筹，是有创意、有想法的年轻人和有资本、有智慧的投资人之间的结合。这是对中国最可贵的。中国要做创新性国家。但企业做大之后，创新难度会越来越大。记得当年用一年的奖金6000块钱装一部有线电话。现在谁需6000块钱装一部电话?装完电话还收月租费，每打一次还要交钱。现在有了微信，只要有wifi就完全可以不用手机号通信了。如果没有微信的冲击，就没有三大电信运营商的改革。众筹，重要的是智慧的众筹。如果说互联网金融是一件坏事，浇灭了众筹，那就是把创新型国家最本原的一些创新元素可能给浇灭了。