周二展望：重点布局十大板块优质股(4)

　　小金属方面，新能源汽车产业链回调符合预期，我们认为回调将持续，未来受益的将是业绩确认的过程，天齐锂业(002466,股吧)合并Talison后业绩增加相对确定，所以中长期看好。关注军工概念对有色板块的推动，相关标的云南锗业(002428,股吧)、厦门钨业(600549,股吧)、东方锆业(002167,股吧)。

　　组合走势：海通组合4月走势：海通有色组合上周下降7.80%，申万有色指数下降3.93%，沪深300下降2.55%。

　　经济指标简述：上周公布的经济数据显示，美国经济基本保持企稳复苏势头，但房地产市场依旧低迷；得益于德国经济持续走强，上周欧元区经济出现反弹；中国方面，在稳增长和促进就业的政策微刺激之下，经济走势略有回暖。

　　本月推荐股票：4月组合银邦股份(20%)、天齐锂业(20%)、厦门钨业(20%)、海亮股份(15%)、亚太科技(15%)、中科三环(000970,股吧)(10%).

　　风险提示：美国经济环比复苏不及预期。

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　　证券时报网（）04月28日讯 传媒与互联网行业周报：证监会发审委月底重启，《同桌的你》票房表现良好

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　　行业及重点公司变化：

　　一周回顾：本周行业大幅调整。本周传媒行业下跌7.22%，表现弱于沪深300的-2.55%的涨幅，也弱于创业板指数-6.21%的涨幅。其中涨幅前五的分别为歌华有线(600037,股吧)、电广传媒(000917,股吧)、华录百纳(300291,股吧)、顺网科技(300113,股吧)、梅花伞(002174,股吧)，跌幅相对较高的分别为中视传媒(600088,股吧)、中青宝(300052,股吧)、浙报传媒(600633,股吧)、掌趣科技(300315,股吧)、粤传媒(002181,股吧)。

　　证监会发审委4月30日重启，再次重申无需过于担心并购成长及估值风险。1)本周证监会密集公布拟上市公司预披露文件，同时发审委将于4月30日重启，意味着新股发行的窗口重新开启；2)我们认为，IPO 乃至最终走向注册制并不会改变行业并购成长的长期逻辑，在春节以来系统性调整后，再次出现较大调整的风险较低，建议持续买入具备长期持续成长能力的一线龙头(详细逻辑见正文).

　　影视剧：本周票房表现稳定，《同桌的你》票房表现良好。1)本周票房达到3.58亿元，环比上周增长0.28%(3.57亿元)，票房表现稳定；观影人次亦达到1026万人次，环比增长2.5%；2)由光线传媒(300251,股吧)制作发行的电影《同桌的你》于4月25日上映，首日票房达到2462万元，超越《冰封：重生之门》问鼎当日票房冠军；截至4月26日，上映两天票房达到6330万元，整体票房表现优异。

　　游戏及互联网：完美世界1亿美元入股盛大游戏，新浪“涉黄”被吊销两张牌照。1)全国“扫黄打非”办公室于24日向社会通报新浪“涉黄”信息，决定停止其从事互联网出版和网络传播视听节目业务，网络扫黄正在加紧；2)完美世界宣布以1亿美元现金收购盛大游戏5.6%股权，同时将作为联合体的新成员参与关于盛大游戏的私有化交易；3)因政策原因，《生活大爆炸》和《傲骨贤妻》等多部美剧下架，涉及视频网站包括搜狐视频、优酷及腾讯视频等。

　　重点公司变化：蓝色光标(300058,股吧)/掌趣科技/华策影视(300133,股吧)/顺网科技/奥飞动漫(002292,股吧)等(详细内容见正文).

　　维持行业“看好”评级，建议持续买入一线龙头。稳健组合是蓝色光标+省广股份(002400,股吧)+华谊嘉信(300071,股吧)，弹性组合是顺网科技+金亚科技(300028,股吧)+拓维信息(002261,股吧)+掌趣科技+乐视网(300104,股吧)。同时建议关注尚处于蓝海市场的家庭电视游戏行业，相关标的为金亚科技、雷柏科技(002577,股吧)、朗玛信息(300288,股吧)、嘉麟杰(002486,股吧)、TCL、乐视网、百视通(600637,股吧)(关注4月底Xbox 入华发布会)等。13年我们一直推荐的影视组合华谊兄弟(300027,股吧)、光线传媒和华策影视我们继续看好，主要是选个股的逻辑。

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　　证券时报网（）04月28日讯 电子行业周报：苹果财报超市场预期，关注业绩增长弹性

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　　苹果一季报及二季度展望超预期。本周苹果公布了14 年1 季度财报，销售额456 亿美元，超过市场预期的435 亿美元，同时公司宣布将进行7:1 拆股。本季度iPhone 出货量4370 万，高于3845 万的市场预期(13年1 季度3740 万)；iPad 出货量1640 万，处于公司预期上限，不过低于市场预期的1980 万(13 年1 季度1950 万)，主要是公司主动为减少了渠道库存而降低出货；同时，公司对二季度展望较为乐观，预计14年2 季度营收为360-380 亿美元(13 年2 季度为353 亿美元)，毛利率为37%-38%(13 年2 季度为36.9%)；国产手机品牌发力2Q。近期多个国产品牌都已推出或正在计划推出新产品，包括华为的P7、中兴的红牛V5、红米Note、米3S、以及新兴的品牌包括IUNI、一加、锤子等等。受益于联发科MT 6592 的优秀表现，真八核成为多数国产手机主打特性。在三星旗舰机Galaxy S5 反响不佳、苹果iPhone 6 尚未发布的时间窗口，成为国内厂商力求跑马圈地的战场。市场此前一度受到工信部披露一季度智能手机出货下滑24.7%的影响，但是我们认为工信部数据放映的是13 年4 季度产业链出货不佳的历史，事实上是由于产品面临切换，不少厂商主动削减旧产品订单导致。

　　而随着1Q 中低端产业链普遍较好的业绩表现，我们认为14 年上半年中低端智能机市场将保持较好的增长趋势。

　　市场关注重心从空间弹性转向业绩弹性。本周由于成长股整体受到IPO重启等因素影响，TMT 板块整体性回落显著，但是我们近期强烈推荐的苹果以及消费电子产业链表现较好。一季度中市场在无业绩验证的背景下，重点关注公司的转型想法和市场空间弹性。随着苹果周期的开始，消费电子产业链进入苹果新品节奏，对相关公司的盈利预测与估值可望双升，在目前投资者整体对消费电子估值上限心存疑虑的情况下，我们认为业绩弹性将成为市场最关注的问题。以环旭电子(601231,股吧)、欣旺达(300207,股吧)、安洁科技(002635,股吧)、立讯精密(002475,股吧)为代表的弹性品种受益于产品、份额、价格变化，业绩存在极大的上调弹性与空间，而在苹果新品全面量产前，业绩预期将无法证伪。相反随着苹果新品Macbook、iPhone、iWatch、iPad 订单逐步确定，相关的产品预测、泄露、猜想将层出不穷，成为不断刺激市场的催化剂。我们一直强调，苹果作为消费电子旗帜，新产品自2Q 开始量产，3Q 后期发布，每年4 月到10 月的苹果周期是预期从底部上升到高点的过程，预期的上升也将带动盈利预测与估值的双升。考虑到目前各个公司与苹果的相关度，我们建议投资者关注苹果产业链的安洁科技、欣旺达、环旭电子、立讯精密、德赛电池(000049,股吧)、大族激光(002008,股吧)、歌尔声学、水晶光电(002273,股吧)等公司。

　　重点推荐组合：长盈精密(300115,股吧)、环旭电子、劲胜股份、安洁科技、欣旺达、德赛电池、欧菲光(002456,股吧)、三安光电、阳光照明(600261,股吧)、歌尔声学、铜峰电子

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