明日具备爆发潜力10金股(附股)

　　证券时报网（）05月21日讯

　　福安药业（300194）：各省招标相继启动，加速公司主业反转

　　来源：华泰证券撰写时间：2014-05-20

　　事件：继重庆1月执行新版基药，1季度广东、青海、和山东完成基药招标，4-5月安徽、湖北、江西、湖南等用药大省相继发布招标方案，我们认为今年行业招标将会提速，推动公司原主业大幅反转，100%增幅是可以实现的，而且很有可能超预期。

　　重庆基药标助推公司一季度主业同比大幅增长60%，环比280%：2014年1月1日开始执行的重庆基药标是一季度推动公司主业大幅增长的核心因素，剔除财务利息及一季度多增加的300万折旧，一季度公司主业净利1331万，同比增60%，环比增280%，考虑2013年一季度公司业绩是全年高点，此等业绩实属不易。

　　各省招标提速，有助公司主业反转超预期：

　　重庆基药标是推动公司主业今年反转100%的核心要素，而其他省市医保、基药标对公司主业反转都将是弹性，特别是4-5月发布招标方案开始启动招标的安徽、湖南、江西、湖北等用药大省，都是公司非常期待的。其中安徽基药标几乎可以说是2013年安徽县级标的翻版（由于各种原因没有执行，本轮基药标与去年县级标规则相同），公司在2013年安徽县级标中磺苄西林钠（首次进入安徽市场）、尼麦角林（首次进入安徽市场）、克林霉素（用量大）都取得了不错的价格（具体见表格3），按理在本轮安徽基药标中都将取得不错的价格。

　　顾我们判断，逐渐开始提速的各省医药招标都将助推公司主业大幅反转，100%业绩增速应该是可以实现的，而且很有可能超预期。

　　重磅新药下半年期待惊喜：伊马替尼（慢性髓性白血病治疗金标准，全球47亿美金销售额，冲击国内前三）、托伐普坦（革命性的利尿剂，冲击国内3.1类首仿）、奈必洛尔（最新一代β受体阻滞剂，全球销售10亿美金，冲击国内3.1类首仿）预计将于下半年获批，而阿戈美拉汀（全球第一个褪黑素受体激动剂，冲击国内首仿）、盐酸乐卡地平（治疗高血压，冲击国内前三）将于明年带来惊喜。我们预计专科制剂2015和2016年分别贡献2500万和5000万净利。

　　盈利预测：公司5月实施10送5分红，调整公司2014-2016年业绩预测：现有业务EPS分别为0.28、0.36和0.44；考虑专科药的业绩贡献，2014-2016年公司EPS分别为0.28、0.45和0.63，2013-2016年复合增长率达60%〖虑公司主业很有可能超预期，以及账上还有约10亿现金，并购预期强烈，维持公司“买入”评级。

　　风险提示：招标进度低于预期，新产品上市不及预期。

　　（证券时报网快讯中心）

　　证券时报网（）05月21日讯

　　华夏幸福（600340）：大项目招商再结硕果

　　来源：安信证券撰写时间：2014-05-21

　　事件：公司与中国航天科工信息技术研究院签订战略合作协议，在全国范围内推动航天科工物流、智能交通、北斗导航等相关产业落地、孵化，并将航天科工业务向公司产业园区内企业进行推广。主要内容：1）“无锡智慧物流装备及服务产业园”基地建设作为战略合作的启动项目。2）北斗导航领域的合作，公司将提供园区资源、融资能力和运营服务经验，在航天科工指定的地域进行相关项目的孵化、落地、发展以及业务开拓。3）积极推进其他深层次合作.

　　公司积极贯彻大项目招商战略：本次合作的研究院隶属于中国航天科工集团公司，是专门从事体系信息技术研究、系统集成和相关产品研发的单位。该合作将促进园区在该领域的升级和发展。

　　去年以来公司开始尝试多样化的园区产业的招商模式，积极贯彻产业发展服务大项目招商战略，加快园区产业的升级和发展。去年公司已在产业孵化、医疗教育服务、分布式光伏能源等领域率先进行了尝试，今年以来先后和工信国际、京东华北订单处理中心、河北清华发展研究院等签订战略协议或合作合同，营造共生共赢的城市商业生态圈。该模式除直接为公司贡献落地投资额及租金以及增加园区配套住宅需求外，还能通过与产业龙头联手，促成高层次人才、高科技成果、高新技术产业和资本在公司园区的聚集。并且成功后能够在公司其他园区快速复制。

　　投资建议：买入-A，强烈推荐。我们继续看好公司的产业新城模式，其在地产开发方面摆脱了传统的重资产模式，实现轻资产运行超级大盘；与产业龙头的合作进一步夯实了公司在招商引资方面的护城河优势。并且公司是京津冀一体化的最大受益者，短期随着“北京大七环”和新机场的开工建设，北京的产业及住房需求外溢将保证公司至少未来三年公司高增速。预计2014至15年EPS分别为3.08和4.14元，维持6个月目标价37.2元，相当于2014年12X的PE。

　　风险提示：京津冀一体化低于预期，房地产融资超预期收紧。

　　（证券时报网快讯中心）

　　证券时报网（）05月21日讯

　　天源迪科（300047）：拥抱移动互联，市场空间广阔

　　来源：安信证券撰写时间：2014-05-21

　　公告摘要：（1）与时代出版签订战略合作协议，就互联网教育、全国首个基于移动互联网的文化生活类数字社交平台--时光流影、文化内容的科技传播应用和增值服务等多项内容达成合作意向；（2）公司开发的基于阿里无线开放平台的首款应用“微预约”正式上线。

　　安信点评：公司在移动互联网领域的拓展较有成效。与时代出版的合作将提升公司在文化传播领域的优势，“微预约”则瞄准电商市场，较为清晰的商业模式有望成为公司B2C产品的标杆。根据公司披露，“微预约”是定位于手机淘宝端的插件产品，可以帮助卖家开展产品预定与预售，卖家自愿下载，而公司能按包月的方式向卖家收费，每个月15元，天源迪科和阿里按8：2的比率分成。“微预约”是公司在阿里巴巴[微博]无线平台的第一款产品，未来会有更多产品面世。

　　我们认为公司在移动互联网以及移动转售等领域拥有较强的实力，其中能够证明的案例包括为蜗牛公司开发BSS系统（移动转售）、为苏宁易购[微博]提供互联网软件产品（移动互联）、在阿里无线平台提供“微预约”等（移动互联），成长逻辑在逐步兑现，而这些领域都具有较强的复制性，预计今明两年公司逐步进入收获期，成长性较为突出。